中美金融戰(zhàn)或已打響
2023-08-31 06:28:43    騰訊網(wǎng)

很長時間沒寫文章,今天聊下金融戰(zhàn),去年開始,人民幣出現(xiàn)快速貶值,為金融戰(zhàn)埋下伏筆,先來講個故事:

去年有人拿100萬美元,換人民幣630萬,放到現(xiàn)在,換回去只能換86萬美元,直接虧損了14%,就是因為期間人民幣大幅貶值

而期間他如果買了A50的藍籌,結(jié)果再虧損20%,換回美元,只有70萬美元。


(相關(guān)資料圖)

所以,金融戰(zhàn)的第一條線就是:資金流

人民幣貶值,疊加股市下跌,令資金有流出的沖動,下圖是最近北向資金,即外資從A股市場流出的圖:

這個月,已經(jīng)流出853億人民幣,圖中最后一根綠柱是8月的數(shù)量,也是2016年有統(tǒng)計以來最大的流出量。

配合國際投行摩根斯坦利和高盛的唱空聲,外資正有計劃地撤出中國市場。

有流出,自然也有流入,可惜的是新增外資接近冰點

一方面,外部資金不流入,一方面,內(nèi)部資金不斷流出。

除了外資,由于美元升息后的利率已經(jīng)到了5.25%,海外美元定存4-5%是最基本的,有一些甚至高達8-9%,這對內(nèi)地富豪有巨大吸引力,紛紛去香港開戶,換美元,做存款。

大量資金外流,所說香港的開戶需要預約,排隊已經(jīng)排到一個月之外

企業(yè)、個人的資金不斷外流,相當于把中國經(jīng)濟的血液掏空了....這是金融戰(zhàn)的其中一條戰(zhàn)線,明顯而粗暴,但有效,如果資金不斷流出,必然股市不斷下跌,而那些尚在股市的外資,因為虧損,也會加入到外流隊伍。

這是一個惡性循環(huán)

第二條戰(zhàn)線:美元債

去年3月前,美元基準利率是零,借美元很便宜,比借人民幣便宜得多。

許多精明的企業(yè)到海外,借美元債。

結(jié)果美國去年3月升息,以22年最快速度升了525個基點,由于升息,美元指數(shù)快速升值,去年到現(xiàn)在,美元對人民幣升值了14%

所以借錢的那些企業(yè),現(xiàn)在到期了,匯率上的損失達14%,也就是要多拿出14%的人民幣本金換成美元才能償還本金。

碧桂園,向歐美財團借了錢;恒大,向歐美財團借了錢;融創(chuàng),向歐美財團借了錢

我國百強民營的房企,超過一半都向歐美財團借了錢

借錢的前幾年,美元貶值

人民幣升值

那時候,借1000億美元

只能換成6290億人民幣,

但現(xiàn)在要歸還歐美財團本金的時候發(fā)現(xiàn)

需要還7290億人民幣

要多還1000億

于是恒大、碧桂園....的美元債紛紛違約,美國通過利率的快速上升,收割了相當大部分的借美債的企業(yè)。

第三條線:地產(chǎn)泡沫

中國地產(chǎn)確實存在泡沫,在金融戰(zhàn)中,對地產(chǎn)泡沫動手,是慣用的手段,當年日本地產(chǎn)泡沫被刺破,日本失去了三十年。

本來在政策調(diào)整中,已處寒冬的地產(chǎn)業(yè),在美元債釜底抽薪之下,面臨前所未有困境。

據(jù)說個別城市新房已經(jīng)出現(xiàn)房價的腰斬,而最新政策也可能開始對全國房價限跌令有調(diào)整。這或?qū)е聦Φ禺a(chǎn)價格下跌的一致性預期,從而讓地產(chǎn)的風險加劇。

尾? ?聲

中美金融戰(zhàn),其實已經(jīng)真正打響。

華爾街在言論上開始加大宣傳,于此同時各種游說對沖基金在期權(quán)市場加大人民幣空頭頭寸。

截至周三,香港跨境交易連接計劃的北向通道,在世界第二大股票市場連續(xù)13個交易日共出售了779億元人民幣(107億美元)的股票。

這是自2016年12月開始編制數(shù)據(jù)以來持續(xù)時間最長的一次拋售。

人民幣美元博弈進入“白熱化”。

另外去年美國3月份升息,將美元的利率從0拉到5.25%,我們正值疫情控制。因此,無法追隨美元升息。

巨大的利差,引爆金融戰(zhàn),美元高息,導致資金從中國樓市、股市流出,涌入美國,因此樓股雙殺,同時,海外美元債市場,因為美元升值,導致內(nèi)地房企違約,加劇了國內(nèi)地產(chǎn)的壓力,形成地產(chǎn)市場的系統(tǒng)性風險...

在周末3+1的利好政策刺激之下,周一開盤,大盤僅維持了一分鐘的強勢 ,之后出現(xiàn)下滑,背后北向資金堅決地流出有一定的有關(guān)系,金融戰(zhàn)的獠牙已經(jīng)展露....

據(jù)路透社30日報道,美國商務(wù)部長雷蒙多周三在上海繼續(xù)她訪華行程的最后一天,當被問及她對在華美國企業(yè)傳遞的信息是什么時,雷蒙多說:“信息是繼續(xù)做你正在做的事情。我們希望你們在這里投資、成長?!?/p>

前一天,雷蒙多告訴記者中國已變得越來越“不宜投資”。并表示,對于中國的半導體限制松綁不在討論的范圍之內(nèi)。

然而昨天華為直接上架自研芯片的mate60開賣……

這是對于美國傲慢制裁最有力的回應(yīng)。

說明美國政策杠桿已經(jīng)用盡,中國還是崩潰不了。所以個人認為會有一個緩和期,進入下一個周期。大家都在中場休息。

好在,從目前看,我們的組合拳正在起作用,周二股市大幅上升,人民幣匯率本周企穩(wěn),人民幣微漲40個基點。

金融戰(zhàn)一旦開始,沒有回頭箭,我們?nèi)巳司谄渲?....

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