最近，螞蟻集團超70億元的巨額罰單，引起了行業(yè)內(nèi)外的轟動。事實上，大家將目光聚焦在螞蟻集團時，卻忽略了央行的公告中，披露的對郵儲銀行、平安銀行等金融機構的行政處罰。

其中，郵儲銀行因為涉“8宗罪”，于7月7日被央行開出3186萬元罰單，金融部總經(jīng)理、信息科技管理部總經(jīng)理等在內(nèi)15名負責人，也因各自涉及的違規(guī)行為被警告或罰款。郵儲銀行的“8宗罪”，包括違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規(guī)定;占壓財政存款或資金;與身份不明客戶交易;違反國庫科目設置和使用規(guī)定;違反反假貨幣業(yè)務管理規(guī)定;未按規(guī)定履行客戶身份識別義務等。

今年以來，在各種監(jiān)管處罰公告、基金銷售亂象披露中，郵儲銀行身影屢現(xiàn)。諸多處罰加身，反映出郵儲銀行在內(nèi)控管理上，存在著一定的漏洞。頻繁收到罰單的同時，李嘉誠也選擇減持郵儲銀行總金額約1.22億港元的2249.30萬H股。

(相關資料圖)

作為六大國有銀行之一的郵儲銀行，在合規(guī)問題、資本市場頻頻受挫，這背后隱藏著的，是郵儲銀行在“自營+代理”的業(yè)務模式下，內(nèi)控管理、經(jīng)營業(yè)務、資產(chǎn)質(zhì)量等領域的積弊。

罰單不斷，潛力價值不顯眼

今年3月2日，郵儲銀行本溪分行一連收到6張罰單，6名相關員工因挪用公款、違法發(fā)放貸款等違法違規(guī)事實，被采取終身禁業(yè)的行政處罰。

緊接著，3月8日，郵儲銀行烏魯木齊新市區(qū)支行、米東區(qū)支行、天山區(qū)支行三家支行又收到新疆銀保監(jiān)局開出的共6張罰單，因未有效監(jiān)督個人貸款資金使用，導致貸款資金被挪用，一共被罰款113萬元。

4月，河北證監(jiān)局發(fā)布的相關決定書顯示，郵儲銀行河北分行因涉及兩項基金銷售業(yè)務違規(guī)重點問題，被當?shù)刈C監(jiān)局警告處理。6月，郵儲銀行高郵市龍虬營業(yè)所因為存在金融許可證保管不善以至遺失的問題，被中國銀保監(jiān)會揚州監(jiān)管分局警告并罰款1萬元。

據(jù)統(tǒng)計，在2022年，郵儲銀行一共收到了245張罰單，罰單數(shù)量在六大行中位列前三，被罰總金額約為4105萬元。而被罰的原因，大多都與誤導銷售、虛假瞞報、搭售保險、管理不善、挪用資金等有關。

從種種違規(guī)事實可以看出，郵儲銀行在內(nèi)控管理上十分混亂，而該行的內(nèi)控管理混亂，又與其“自營+代理”的業(yè)務模式脫不開關系。

“自營+代理”，與自營店和加盟店的形式類似，甚至被戲稱為銀行業(yè)的“拼多多”。在國內(nèi)銀行中，郵儲銀行是唯一一家采用該業(yè)務模式的銀行，在代理網(wǎng)點，只有相關業(yè)務由郵儲銀行負責，基礎設施如財產(chǎn)、安保、人事、網(wǎng)絡安全等，都由郵政局進行管理。截至2022年末，郵儲銀行一共有39533個營業(yè)網(wǎng)點，其中，代理網(wǎng)點就有31756個，占比80.33%，而自營網(wǎng)點僅有7777個。

一直以來，郵政局業(yè)務人員的服務意識和服務質(zhì)量都為人詬病，其業(yè)務存在業(yè)務謹慎性、合規(guī)性低，服務技能弱、態(tài)度不佳等弊病，這也導致大量營業(yè)網(wǎng)點都為郵政局代理的郵儲銀行，在內(nèi)控管理上頻頻出差錯。

并且，以凈資產(chǎn)收益率看，去年郵儲銀行的凈資產(chǎn)收益率為10.53%，在全國上市銀行中排名中下游?？紤]到凈資產(chǎn)收益率不能完整體現(xiàn)銀行的盈利能力，因此截取資本利潤率這一指標觀察，2022年郵儲銀行為0.64%，在全國40余家上市銀行處于末尾10名當中;另外，從郵儲銀行的動態(tài)市盈率數(shù)據(jù)來看，最新數(shù)據(jù)是5.6倍，在上市銀行從大到小排序位列12，結合這三個指標來看，郵儲銀行在銀行股當中表現(xiàn)并不優(yōu)異，很難成為受市場歡迎的潛力標的。

營收利潤率低，零售重量不重質(zhì)

“自營+代理”的業(yè)務模式，除了給郵儲銀行的內(nèi)控管理帶來混亂外，在盈利能力上，也造成一定阻礙。

背靠郵政的郵儲銀行是我國網(wǎng)點最多的銀行機構，盡管網(wǎng)點眾多，但大都分布在偏遠地區(qū)或農(nóng)村地區(qū)，規(guī)模小，業(yè)務效率低，客戶大多都是個人或者小微企業(yè)。網(wǎng)點質(zhì)量不行，再加上銀行業(yè)線上轉型“大潮”下，電子銀行、無人銀行等搶奪線下銀行網(wǎng)點優(yōu)勢，注定了郵儲銀行在經(jīng)營業(yè)績上，與其他國有大行差距頗大。

今年第一季度，郵儲銀行不管是營業(yè)收入還是歸母凈利潤，在六大行中都位列倒數(shù)第二，略高于交通銀行，而交通銀行的線下網(wǎng)點數(shù)，還不到郵儲銀行的十分之一。與此同時，郵儲銀行的凈利潤率僅為29.84%，在六大行中墊底，也是六大行中唯一一家營收利潤率不足30%的銀行，也是A股上市銀行當中低于30%的4家之一。

事實上，網(wǎng)點多在偏遠地區(qū)，客戶多為個人或小微企業(yè)的郵儲銀行，運營成本和資金成本都相對較低，真正高的，是因代理業(yè)務而產(chǎn)生的“儲蓄代理費”。

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以2022年為例，去年郵儲銀行的營業(yè)支出為2437.72億元，其中業(yè)務及管理費2057.05億元，同比上升9.36%。而業(yè)務及管理費支出的細分類目中，占比最高的是“儲蓄代理費及其他”，高達1022.48億元，在總營業(yè)支出中占比41.94%，在3349.56億元總營收中占比30.53%。換句話說，郵儲銀行三成的營收，都要上交給郵政局。

而在盈利能力不足的同時，郵儲銀行還要直面信用卡業(yè)務的不良壓力。作為郵儲銀行零售轉型的戰(zhàn)略重點，近年來，該行信用卡業(yè)務增量顯著，2022年，郵儲銀行的新開信用卡有636萬張，截至年末，信用卡結存量上升到4282萬張。但信用卡不良率卻釋放出資產(chǎn)質(zhì)量下行的信號。

有關統(tǒng)計顯示，從2019年初到2022年底，郵儲銀行無逾期的正常類貸款增長了80%左右，逾期60天以內(nèi)的關注類貸款規(guī)模增長了480%，逾期91-180天的可疑類貸款規(guī)模增長了300%以上。該行信用卡關注、次級、可疑、損失類貸款總規(guī)模增速，高于信用卡貸款整體增速。截至2022年末，郵儲銀行信用卡不良貸款率為1.95%，帶動郵儲銀行個人貸款業(yè)務的不良貸款率也上漲到1.13%，成為國有行中的最高數(shù)值。

同時，郵儲銀行的信用卡業(yè)務還面臨著、無效開戶、銷戶量走高的情況。根據(jù)“上一年結存卡量+本年新開卡量-年底結存卡量”的公式，計算郵儲銀行近三年的信用卡未注冊或銷戶數(shù)據(jù)，可以得出：2020-2022年，該行分別有211萬張、326萬張、510萬張信用卡銷戶或者獲批后未注冊。這三年里，郵儲銀行的結存卡量新增數(shù)據(jù)也在減少，分別為570萬張、476萬張、126萬張，進一步反映出郵儲銀行信用卡新用戶的增速在持續(xù)放緩。

值得一提的是，在去年4月原董事長張金良辭職赴任建設銀行行長后，郵儲銀行一直處于董事長空缺狀態(tài)，僅由行長劉建軍代履董事長職責。今年3月，有消息稱郵儲銀行董事長一職將由工商銀行副行長鄭國雨擔任，目前，鄭國雨已出任中國郵政總經(jīng)理、董事、黨委書記。

若未來接任郵儲銀行董事長，面對內(nèi)控的混亂、盈利能力的不足，以及零售業(yè)務的轉型乏力，新董事長鄭國雨該如何帶領這家百年國有大行脫困呢?

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